Die Idee hinter Indizes ist es, die Entwicklung definierter Märkte abzubilden. Bereits 1884 begannen die Gründer des Wall Street Journal, Charles Dow und Edward Jones, damit, einen Index der wichtigsten Unternehmensaktien der USA berechnen zu lassen. Der kurz „Dow Jones“ genannte Index wurde zum Vorbild für alle Wertpapierindizes weltweit und ist auch heute noch einer der wichtigsten Gradmesser für die Wertentwicklung der Papiere.
Tatsächlich ist es möglich, Indizes nicht nur auf Basis börsennotierter Aktien zu erstellen, sondern die Wertentwicklung anderer Assets zu berechnen, beispielsweise Währungen und Rohstoffe, aber auch Fonds, Optionen oder verschiedene Derivate.
LIXX Innovation, ein 2017 gegründetes Unternehmen, bietet die Konzeption, die Entwicklung der rechtlichen Dokumentation, das technische Setup und das Lancieren von Indizes jeder Art an. Die Initiative für das Aufsetzen eines Index kann dabei von verschiedenen Playern der Finanzmärkte ausgehen. LIXX wirkt dabei als Fullservice-Dienstleister. Seit 2018 ist das Unternehmen als EU-Benchmark-Administrator im ESMA-Register eingetragen.
Auf diese Weise bietet LIXX Vermögensverwaltern, Investmentbanken und Family Offices innovative Indexlösungen an. Zum Angebot gehört das eigentliche Indexing, die EU-Benchmark-Administration sowie die Entwicklung von Speziallösungen. So ergibt sich für LIXX-Kunden die Möglichkeit, Investitionsstrategien darzustellen und investierbar zu machen.
Das Prinzip bei der Berechnung eines Index ist einfach: Der Wert des Index wird anhand der Kurse und Gewichtungen der enthaltenen Basiswerte berechnet. Bei der direkten Berechnung werden die zu einem festgelegten Zeitpunkt geltenden Kurse der zugrundliegenden Werte mit deren Stücken im Index multipliziert. Dies ergibt den Wert und damit die Gewichtung jedes Basiswertes im Index. Die Summe dieser Werte ergibt dann den Indexwert.
Zudem können weitere Faktoren, beispielsweise zur Risikobegrenzung, in die Berechnung eines Index eingebaut werden. LIXX hat so bereits Indizes auf Basis von Krypto-Assets realisiert, bei denen entsprechend den Kursentwicklungen automatische Anpassungen der Gewichtungen vorgenommen werden.
Mit Indexzertifikaten können gerade Privatanleger an der Kursentwicklung der in einem Index enthaltenen Assets partizipieren, ohne diese Assets selbst erwerben zu müssen. Zertifikate dieser Art zählen zu den strukturierten Finanzprodukten, die von Banken oder Institutionen emittiert werden und die entsprechende gesetzliche Rahmenbedingungen erfüllen.