ISF Multi Asset Index (CHF)


Datum der letzten Berechnung: 27.01.20
Indexwert: 102.5500
Monatsverlauf: 2.09 %
Jahresverlauf: 2.09 %

The objective of the Index is to reflect the performance an investor can achieve by regularly investing in the asset class which experienced the best trailing 12-month total return performance out of all available asset classes. In addition, the Index aims to control the volatility of each asset class (except cash) by dynamically allocating between cash and the relevant asset class to target a 60-day annualized volatility of approximately 15.0%.

Aktuelle Zusammensetzung

Index Umschichtungen

Hintergrundinformationen

Universum der Indexkomponenten
Fonds in den Bereichen Aktien, Immobilien, Rohstoffe, festverzinsliche Wertpapiere und ein CHF-Cash-Fonds.

Indexkomponenten und ihre Auswahl
Jede Indexkomponente muss die folgenden Auswahlkriterien erfüllen, um in den Index aufgenommen werden zu können. Die entsprechende Indexkomponente muss:
i) einen Preis haben, der regelmäßig festgelegt und öffentlich zugänglich ist;
(ii) von der FINMA für den öffentlichen Vertrieb in der Schweiz zugelassen sein;
(iii) auf CHF lauten;
(iv) zum Zeitpunkt der Aufnahme in den Index über ein Vermögen von mehr als 150 Millionen CHF oder den Gegenwert in der entsprechenden Währung, auf die es lautet, verfügen; und
(v) im Anlagethema ähnlich sein (z.B. MSCI World kann nicht durch MSCI Germany ersetzt werden).Die Auswahlkriterien für Indexkomponenten müssen zum Zeitpunkt der Aufnahme der jeweiligen Indexkomponente in den Index erfüllt sein. Die Erfüllung der Auswahlkriterien für Indexkomponenten wird jedoch nach einer solchen Aufnahme nicht fortlaufend überwacht.Die Auswahl der Indexkomponenten ist statisch und wird, abgesehen von den in diesen Indexrichtlinien beschriebenen Umständen, nicht geändert.

Zuordnung von Indexkomponenten
Der Index stellt eine Multi-Asset-Strategie dar, die Anlagen in den Anlageklassen Cash, Aktien, Rohstoffe, Fixed Income und Immobilien nachbildet. Jede Anlageklasse wird durch einen Fonds repräsentiert, wie in der folgenden Tabelle zum Index-Startdatum dargestellt ((gilt als statisch, kann aber gemäß den Indexrichtlinien geändert werden).

Asset Class      -     Fund ISIN
Cash                -     LU1190417599
Equities            -     IE00BYM11H29
Commodities    -     CH0106027193
Fixed Income   -     US4642874402
Real Estate      -     CH0014420878

Zusätzlich zum monatlichen Rebalancing kann ein Teil des Index-Exposures täglich neu abgeglichen werden, um ein geschätztes annualisiertes Volatilitätsziel von bis zu 15,0% (Volatilitätsziel-Filter) für jede der Anlageklassen Aktien, Immobilien, Rohstoffe und festverzinsliche Wertpapiere zu erreichen, gemessen an der 60 Tage realisierten und annualisierten Volatilität ("60 Tage Volatilität") ("Daily Rebalancing").Ein Teil des Index-Exposures kann monatlich unter Verwendung der nachlaufenden 12-Monats-Bruttogesamtrendite für jede Anlageklasse neu gewichtet werden (Impulsfilter).Das Volatilitätsziel wird erreicht, indem das Exposure gegenüber der jeweiligen Anlageklasse dynamisch reduziert (erhöht) wird, indem die liquiden Mittel der Anlageklasse im Falle eines hohen (niedrigen) Niveaus der 60-Tage-Volatilität der beobachteten Anlageklasse erhöht (reduziert) werden. Um Zweifel auszuschließen, wird im Index kein Leverage geschaffen.

Monatlicher Rebalancing
Neuabgleichsfindungsdatum: 13. Tag eines jeden Monats.Jeder Bucket hat jährliche Rebalancing-Termine, an denen der Bucket 100,0% in der Anlageklasse mit der besten 12-monatigen Brutto-Gesamtrenditeleistung neu zuweist. Der Unterschied zwischen jedem der zwölf Eimer besteht darin, dass die Neuabgleichsfeststellungsdaten und die Neuabgleichsfristen um einen Monat verschoben werden.Falls ein Periodenstartdatum / Periodenenddatum kein Werktag ist, wird der vorherige Werktag berücksichtigt.

Tägliches Rebalancing
Das Volatilitätsziel wird täglich für jeden Bucket und in ähnlicher Weise durchgeführt, wie unter Monatliches Rebalancing mit einer Gewichtungstoleranz von 10% beschrieben. Dabei ist jedoch zu beachten, dass dies nur für die Anlageklassen Aktien, Immobilien, Rohstoffe und Fixed Income gilt.

Events
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Stammdaten & Dokumente
Identifier: DE000A26RSG3 WKN: A26RSG
Bloomberg Ticker: LIXXMACH Index Index Sponsor: ISF Institut Deutsch-Schweizer Finanzdienstleistungen GmbH